Hyundai, Ford Trucks/OTOSAN ve OTOKAR ile işbirliği içinde olan Iveco, satıldığında Ford Otosan ve Otokar, Tata ile işbirliği yapıyor olacak!!! Ticari araçlar ve mobilite sektöründe Avrupa lideri olan Iveco Group N.V. (EXM: IVG) ile küresel otomotiv devi Tata Motors Limited (NSE: TATAMOTORS), sektörde güçlü bir pozisyona sahip, geniş erişimli, kapsamlı ürün portföyüne ve ileri düzeyde endüstriyel yetkinliklere sahip bir ticari araçlar grubu oluşturmak amacıyla bir iş birliği anlaşmasına vardıklarını duyurdu.
Öngörülen tavsiye edilen gönüllü devralma teklifi ("Teklif"), TML CV Holdings PTE LTD veya Tata Motors'a doğrudan ya da dolaylı olarak tamamen ait olacak, Hollanda yasalarına göre kurulacak yeni bir limited şirket ("Teklif Sahibi") tarafından yapılacaktır. Teklifin tamamlanması, çeşitli koşulların yanı sıra, Iveco’nun iş birimi şirketlerinin ayrıştırılmasına bağlı olacak.
Halka arz, bu ayrıştırma tamamlandıktan sonra Iveco Group’un ihraç edilmiş tüm adi hisse senetleri için, hisse başına 14,1 EUR (temettü dahil olmakla birlikte, savunma işinin satışından kaynaklanan temettüler hariç) nakit olarak (“Teklif Fiyatı”) sunulacaktır.
Iveco'yu (Bir zamanların Fiat Kamyon Bölümü) Çinli FAW'mı Alacak?
Belirlenen bu teklif, Iveco’nun savunma işbiriminin ve bunun ayrılmasından elde edilecek net gelirleri kapsam dışında bırakmak suretiyle, Iveco Group’un toplam yaklaşık 3,8 milyar EUR değerinde bir piyasa bedeliyle değerlenmesini ifade etmektedir.
Teklifin Öne Çıkan Başlıkları
- Teklif fiyatı üzerinden hesaplanan ve savunma iş kolunun satışına bağlı olarak hissedarlara dağıtılması öngörülen olağanüstü temettü (hisse başına 5,5-6,0 EUR olarak varsayılmıştır), aşağıdaki prim oranlarını ifade etmektedir:
- 17 Temmuz 2025'e kadar olan üç aylık dönemde, işlem hacmine göre ağırlıklandırılmış ortalama fiyat olan 16,02 EUR’ya (olası teklif spekülasyonlarından önce) %22 ila %25 arası prim uygulanmıştır.
- Teklif Fiyatı aynı zamanda aşağıdaki prim oranlarını temsil etmektedir:
- Yukarıda belirtilen hisse başına 5,5-6,0 EUR tutarındaki tahmini olağanüstü temettü çıkarıldığında, 17 Temmuz 2025 itibarıyla üç aylık dönemin işlem hacmine göre ağırlıklandırılmış ortalama fiyatı olan 16,02 EUR ile karşılaştırıldığında %34-%41 oranında bir prim söz konusudur.
- Hisse başına tahmini 5,5-6,0 EUR tutarındaki olağanüstü temettü, savunma işbiriminin 1,7 milyar EUR işletme değeri üzerinden hesaplanmış ve kapanış düzeltmeleriyle ilgili değişikliklere tabi tutulmuştur. Daha fazla bilgi için lütfen geçerli yasalara uygun olarak yayımlanacak Teklif Belgesi'nin E Bölümü'ne ve savunma iş kolu satışına ilişkin basın bültenine bakınız.
- Iveco Group Yönetim Kurulu, teklifi oybirliğiyle ve tam olarak desteklemekte ve Iveco hissedarlarının kabulüne önermektedir.
- Iveco Group'un en büyük hissedarı olan Exor N.V. (Exor), teklifin desteklenmesi amacıyla, Iveco Group'un toplam adi hisse senetlerinin yaklaşık %27,06'sını ve oy haklarının %43,11'ini temsil eden hisselerini taahhüt ederek geri dönülmez bir şekilde bağlayıcı söz vermiştir.
- Teklif Sahibi, Teklif Fiyatı'nın tamamı için finansman sağlamış olup, fonların kesinliğini ve anlaşmanın tamamlanma olasılığının yüksekliğini sunmaktadır.
- Teklif Sahibi, Iveco'nun mevcut stratejisini desteklemeye ve hızlandırmaya ve çalışanlar, tedarikçiler ve müşteriler dahil olmak üzere Iveco'nun tüm paydaşlarının uzun vadeli çıkarlarını sağlamaya kararlıdır.
- Teklif Sahibi, Teklif'in ödeme tarihini takiben iki yıl boyunca güçlü bir dizi mali olmayan taahhüde uymayı kabul etmiştir.
- Teklifin, gerekli birleşme kontrolü, doğrudan yabancı yatırım, AB Yabancı Sübvansiyonları Yönetmeliği ve finansal düzenleyici onayların alınmasına tabi olup, 2026 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir.
- Savunma iş birimi şirketlerinin satışının 2026 yılının ilk çeyreğinde ve nihai olarak 31 Mart 2026 tarihinden geç olmamak üzere kapanması öngörülmektedir.
Amaç: Ticari Araçlarda Küresel Yeni Bir Lider
Bu teklif, birbirini tamamlayıcı ürün portföyleri ve yeteneklere sahip, endüstriyel ve coğrafi alanlarda tamamen farklı olan iki işletmeyi bir araya getirerek güçlü ve çeşitlendirilmiş bir küresel yapı oluşturmayı amaçlamaktadır. Ortaya çıkacak bu güçlü yapı, yıllık yaklaşık 540 bin adetlik satış kapasitesine ve geniş bir küresel varlığa sahip olacaktır. Iveco ile Tata Motors'un ticari araç iş birimi, toplamda yaklaşık 22 milyar EUR (INR 2.20.000Cr+) birleşik gelir elde ederek, Avrupa (%50), Hindistan (%35) ve Amerika (%15) genelinde dengeli bir dağılıma ulaşacak ve Asya ile Afrika'daki gelişmekte olan pazarlarda cazip bir konuma sahip olacaktır.
Dünyanın en çok satan 1100 otomobili
Birleşik grup, küresel ölçekte müşterilere hizmet sağlamak amacıyla her iki tedarikçi ağındaki kaynakları etkin şekilde kullanarak yenilikçi ve sürdürülebilir mobilite çözümlerine yatırım yapmaya ve bunları sunmaya hazır hale gelecektir. Bunun yanı sıra, dinamik bir pazar ortamında önemli büyüme fırsatlarını ortaya çıkaracak ve tüm paydaşlar için dikkate değer bir değer yaratacaktır. Her iki grubun endüstriyel varlıklarını ve çalışan topluluklarını koruma hedefi doğrultusunda, bu iş birliğinin sorunsuz ve başarılı bir entegrasyon sürecine katkı sağlaması beklenmektedir.
SADECE İHRAÇ EDİLEN ARAÇLAR
Küresel ticari araç endüstrisinin hızla değişen dinamikleri çerçevesinde, Tata Motors'un ticari araç sektöründeki faaliyetleri ile Iveco Group'un stratejik birleşimi, her iki şirketin yapısında da dönüşüm yaratacak ve küresel müşteri ağı ile coğrafi olarak çeşitlendirilmiş bir etki alanı sunan güçlü bir platform oluşturacaktır. Bu yeni birleşim, sermaye yatırımlarını daha geniş hacimlere yayarak operasyonel verimliliği artırmaya, önemli ölçüde maliyet avantajları sağlamaya ve ticari araç endüstrisinde sıkça görülen nakit akışındaki dalgalanmaları azaltmaya yönelik önemli fırsatlar sunacaktır. Ayrıca, bu ortaklık, Iveco Group'un başarılı güç aktarma organları birimi olan FPT'nin yetkinliklerini daha da ileriye taşımaya olanak sağlayacaktır.
Yapılan Anlaşma Üzerine İki Şirketin Yöneticileri Açıklamalarda Bulundu
Tata Motors Yönetim Kurulu Başkanı Natarajan Chandrasekaran, yapılan açıklamada bu hamlenin, Tata Motors Ticari Araç iş biriminin ayrılmasının ardından atılan rasyonel bir adım olduğunu belirtti. Ayrıca, birleşik grubun Hindistan ve Avrupa gibi iki stratejik ana pazara odaklanarak küresel düzeyde rekabet gücünü artıracağını vurguladı. “Bu birleşme, grubun biribirini tamamlayan faaliyet alanları sayesinde daha geniş erişime sahip olması, cesur yatırımlar yapma potansiyelini güçlendirecektir” sözleriyle devam eden Chandrasekaran, gerekli onayların alınmasını ve işlemin önümüzdeki birkaç ay içinde tamamlanmasını büyük bir heyecanla beklediğini ifade etti.
Iveco Group Yönetim Kurulu Başkanı Suzanne Heywood, sürdürülebilir mobilite vizyonunu paylaşan iki şirketi bir araya getiren bu stratejik önem taşıyan birleşmeyi duyurmaktan büyük bir gurur duyduklarını ifade etti. Ayrıca, yeni birleşmenin vaad ettiği potansiyelin, Iveco Group'un genel istihdam güvenliği ve endüstriyel varlığı açısından son derece olumlu bir etki yaratacağını vurguladı.
Tata Motors İcra Direktörü Girish Wagh, bu birleşmenin geleceğe yönelik ticari araç ekosistemini oluşturma hedefinde stratejik bir adım olduğunu vurguladı. İki kuruluşun güçlü yönlerini bir araya getirerek operasyonel mükemmeliyet, yenilikçi ürünler ve müşteri odaklı çözümler konusunda yeni fırsatlar yarattıklarını belirtti. Bu ortaklığın, yalnızca farklı pazarlardaki mobilite ihtiyaçlarına daha iyi hizmet verme kapasitesini artırmakla kalmayıp, aynı zamanda küresel mega trendlerle uyumlu sürdürülebilir ulaşım çözümleri sunma taahhüdünü de güçlendirdiğini ifade etti. Ayrıca, bu iş birliği sayesinde, büyük değişimlerin yaşandığı dönemlerde liderlik yapabilecek, esnek ve dayanıklı bir işletme yapısı oluşturduklarının altını çizdi.
Iveco Group CEO'su Olof Persson, Tata Motors ile güçlerini birleştirerek endüstriyel uzmanlıklarını ileri taşımayı, sıfır emisyonlu ulaşım ve taşıma alanındaki inovasyonu hızlandırmayı ve küresel ölçekte daha geniş erişim sağlamayı hedeflediklerini belirtti. Bu iş birliği sayesinde, müşterilere daha kapsamlı ve gelişmiş bir ürün portföyü sunulacağını ve aynı zamanda tüm paydaşlar için uzun vadeli değer yaratılacağını vurguladı.
Iveco Yönetim Kurulu'ndan Tam Destek ve Tavsiye
Iveco Yönetim Kurulu, yapılan Teklifin, şirketin faaliyetleri, çalışanları, müşterileri, hissedarları ve diğer paydaşlarının sürdürülebilir başarısı ile uzun vadeli çıkarlarına uygun olduğunu değerlendirmiştir. Bu doğrultuda, Yönetim Kurulu,Teklifi oybirliğiyle destekleme kararı alarak, ilgili yasa ve düzenlemeler çerçevesinde Iveco hissedarlarına bu teklifi kabul etmeleri yönünde tavsiyede bulunmaktadır. Ayrıca, hissedarlara hitaben, teklifin kabul süreci boyunca gerçekleştirilecek olan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda (OGM), sunulan kararlar lehine oy kullanmaları önerilmektedir. Iveco Yönetim Kurulu birleşme sözleşmesinin imzalanmasıyla bağlantılı olarak Goldman Sachs Bank Europe SE, Succursale Italia’dan (Goldman Sachs) bugünün tarihi itibarıyla bir adillik görüşünü temin etmiştir. Bu görüşe göre, belirtilen tarih itibarıyla ve adillik görüşünde belirtilen nitelikler, sınırlamalar ve varsayımlar saklı kalmak kaydıyla, (i) Teklif Fiyatı, finansal açıdan bakıldığında, Iveco adi hisse senedi sahipleri (Teklif Veren ve iştirakleri hariç) için Teklif ile bağlantılı olarak adil olup, ve (ii) eğer uygulanabilirse, Satın Alma Fiyatı (birleşme sözleşmesine ekli hisse satın alma sözleşmesinde tanımlandığı üzere), finansal açıdan bakıldığında, Hisse Satışı (aşağıda tanımlandığı üzere) 1 ile bağlantılı olarak Şirket için adildir.
[1] Söz konusu görüşün tam metni; yapılan varsayımları, izlenen prosedürleri, dikkate alınan konuları ve görüşle bağlantılı olarak üstlenilen incelemedeki sınırlamaları içerecek olup Iveco Yönetim Kurulu'nun tutum beyanına dahil edilecektir. Goldman Sachs'ın görüşü münhasıran Iveco Yönetim Kurulu'nun kullanımı ve faydası için sunulmuştur ve hissedarlara (eğer ve ne zaman yapılırsa) Teklif'te Hisse senedi satıp satmayacakları veya Olağanüstü Genel Kurul'daki önerilen kararlara veya diğer herhangi bir konuya ilişkin nasıl oy kullanmaları veya hareket etmeleri gerektiği konusunda bir tavsiye teşkil etmez.
%100 İktisap ve Borsada Listelenmenin Sonlandırılması
Teklif, Iveco'nun adi hisselerinin %100'ünü iktisap etmeyi ve ardından Iveco Group'u Euronext Milano Borsasında işlem listelemesinden çıkartmayı hedeflemektedir. Her iki şirket de Iveco'nun tamamen sahip olunan bir yan kuruluş olarak faaliyet göstermesinin, Iveco'nun faaliyetlerinin sürdürülebilir başarısı ve uzun vadeli değer yaratımı için kilit önem taşıdığına inanmaktadır. Teklif Sahibi, Teklifte %80'e ulaşması halinde, önceden üzerinde anlaşmaya varılmış bir işlem (“Hisse Satışı”) yoluyla Iveco'nun tam mülkiyetini elde edebilecektir. Daha fazla bilgiye Tata Motors'un www.tatamotors.com adresindeki ve Iveco Group'un www.ivecogroup.com adresindeki web sitelerinden ulaşılabilir.
Finansal Olmayan Taahhütler
Iveco ve Teklif Sahibi, diğerlerinin yanı sıra çalışanlar, organizasyon, yönetişim ve genel strateji ile aşağıda özetlenen diğer finansal olmayan konulara ilişkin güçlü bir finansal olmayan taahhütler dizisi üzerinde anlaşmışlardır. Bu finansal olmayan taahhütler ("Finansal Olmayan Taahhütler"), Teklif'in sonuçlanmasından sonra iki yıllık bir süre için geçerli olacaktır.
Teklifin başarıyla tamamlanması üzerine, Iveco Yönetim Kurulu'nun iki (2) üyesinin bağımsız yönetim kurulu üyesi ("Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri") olarak görev yapması ve diğer hususların yanı sıra Finansal Olmayan Taahhütler'e uyumu denetlemesi öngörülmektedir.
Finansal Olmayan Taahhütler (FOY) Teklif Belgesi'nde tam olarak belirtilecektir ve şunları içerecektir:
Strateji ve Kurumsal Kimlik
Teklif Sahibi, Iveco Group'un iş stratejisine saygı duymakta ve bu stratejiyi desteklemektedir; büyümeyi sağlamak üzere iş birliği yaparken Iveco'nun bu stratejiyi gerçekleştirmesine ve hızlandırmasına destek olacaktır. Iveco Group'un işi esasen olduğu gibi kalacak ve sözleşmeye bağlı sermaye harcaması (CAPEX) taahhütlerine uyulacaktır. Iveco Yönetim Kurulu, uzun vadeli büyüme ve işin rekabet gücünün sürdürülmesi kararlarını yönlendirmeye devam edecektir. Teklif Sahibi, Iveco Group'un kurumsal kimliğine, bütünlüğüne, temel değerlerine ve kültürüne, ayrıca Iveco'nun ana markalarına, tescilli ticari markalarına ve logolarına saygı göstermeyi ve bunları sürdürmeyi taahhüt etmektedir.
Iveco Group'un genel merkezi Torino, İtalya'da kalacaktır. Teklif Sahibi, birleşmiş grubun uzun vadeli gelişimine taahhüt etmekte ve birleşmenin doğrudan bir sonucu olarak veya her halükarda FOY dönemi boyunca Iveco Group'a ait veya Iveco Group tarafından kullanılan hiçbir tesisi veya fabrikayı maddi ölçüde yeniden yapılandırmayacak veya kapatmayacaktır.
Çalışanlar
Teklif Sahibi, ilgili istihdam ve emeklilik anlaşmaları ile planlarında ve çalışan temsilciliği organlarıyla mevcut düzenlemelerde belirtilenler de dahil olmak üzere Iveco Group çalışanlarının mevcut haklarına ve menfaatlerine saygı gösterecektir.
Teklif Veren, birleşmenin doğrudan bir sonucu olarak Iveco Group işgücünde herhangi bir azalma öngörmemektedir. Teklif Sahibi, nitelikli çalışanlara cazip eğitim ve kariyer gelişim fırsatları sunulan bir mükemmeliyet kültürünü teşvik etmeyi sağlayacaktır.
Yönetişim ve ESG
Iveco Group, iştirakleriyle birlikte, Iveco Yönetim Kurulu'nun Iveco Group'u ve faaliyetlerini yönettiği kendi işletme ve raporlama yapısını sürdürecektir. Birleşme, üretim sahaları, müşteri sözleşmeleri (Iveco'nun pazarlarındaki yerel taşımacılık otoriteleriyle yapılanlar dahil) veya mevcut istihdam seviyeleri üzerinde herhangi bir etki yaratmamaktadır, zira portföy veya coğrafi ayak izinde önemli bir örtüşme bulunmamaktadır, Iveco Yönetim Kurulu işin uzun vadeli büyümesi ve rekabetçiliği için kararlar almaya devam edecektir.
Teklif Sahibi, Iveco Group'un 2024 Yıllık Raporu'nun Sürdürülebilirlik Beyanı'nda, 2024 Sürdürülebilirlik Eylem Raporu'nda ve Iveco Group'un web sitesinde bulunan 2024 Toplumsal Güçlendirme Eylem Raporu'nda belirtilen ESG taahhüdünü desteklemektedir.
Iveco Finansman
Teklif Sahibi, Iveco Group'un faaliyetlerinin işin sürekliliğini ve sürdürülebilir başarısını ve stratejisinin yürütülmesini güvence altına almak için ihtiyatlı bir şekilde sermayelendirilmiş ve finanse edilmiş olarak kalacağını taahhüt eder.
Gösterge Niteliğindeki Zaman Çizelgesi
Teklif Sahibi, Ön Teklif Belgesi'nin onayı için CONSOB'a (İtalyan Menkul Kıymetler Borsası) önümüzdeki 20 takvim günü içinde bir talep sunmayı beklemektedir. Ön Teklif Belgesi yayınlanana kadar, Teklif ile ilgili daha fazla bilgi için 102 No'lu Duyuru'ya atıfta bulunulmaktadır.
Iveco Group, hissedarları Teklif hakkında bilgilendirmek ve Teklif ile ilgili kararları almak üzere, Teklifin kabul süresinin kapanmasından en az altı Hollanda iş günü önce Olağanüstü Genel Kurul'u (OGM) düzenleyecektir.
Iveco Group ve Teklif Sahibi, gerekli birleşme kontrolü, doğrudan yabancı yatırım, AB Yabancı Sübvansiyonları Yönetmeliği ve finansal düzenleyici onayları mümkün olan en kısa sürede almaya çalışacaklardır.
Iveco'nun savunma işbirimi şirketlerinin satışının en geç 31 Mart 2026 tarihinde tamamlanması beklenmektedir. Iveco'nun savunma işbirimi şirketlerinin satışı 31 Mart 2026 tarihinde veya öncesinde tamamlanmazsa, Iveco'nun savunma işbirimi yeni listelenen bir kuruluşa devredilecek ve Teklifin öngörüldüğü gibi kapanması sağlanacaktır. Belirtildiği gibi, Teklif bu işin ayrılması koşuluna bağlıdır.
Gerekli adımlara ve Ön Teklif Belgesi'nin gerekli onayına dayanarak, Iveco Group ve Teklif Sahibi, Teklifin 2026'nın ikinci çeyreğinde kapanmasını öngörmektedir.
Danışmanlar
Birleşmeyle bağlantılı olarak, Iveco Group adına Goldman Sachs münhasır finansal danışman olarak, De Brauw Blackstone Westbroek ve PedersoliGattai hukuk danışmanı olarak ve Maisto e Associati İtalyan vergi danışmanı olarak görev yapmaktadır.
Tata Motors adına Morgan Stanley India Company Private Limited münhasır finansal danışman olarak görev yapmaktadır. Morgan Stanley Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc ve MUFG Bank, Ltd., önerilen teklifin finansmanı için 3.8 milyar Euro'luk finansman tesislerini ortaklaşa üstlenmiştir. Clifford Chance hukuk danışmanı olarak görev yapmakta olup, PwC ve Kearney Durum Tespiti çalışmalarına yardımcı olmuştur.
Greenberg Traurig, Iveco Yönetim Kurulu'nun bağımsız icracı olmayan üyelerine bağımsız hukuk danışmanı olarak hizmet vermektedir.
Tata Motors Hakkında:
44 milyar ABD doları değerindeki Tata Motors Limited, otomobiller, ticari araçlar, kamyonetler, kamyonlar ve otobüsler gibi geniş bir ürün yelpazesiyle hem Hindistan'da hem de uluslararası alanda lider bir otomotiv üreticisidir. Marka felsefesini "Umutları Birleştirme" ilkesine dayandıran şirket, Hindistan pazarında ticari araç segmentinde lider konumda olup binek araç sektöründe ise ilk üç arasında yer almaktadır. 1 Ağustos 2024'te açıklanan plan doğrultusunda, ticari araç iş biriminin ayrıştırılması süreci devam etmekte olup, bu sürecin yıl sonuna kadar tamamlanması hedeflenmektedir. Tata Motors, Hindistan, İngiltere, ABD, İtalya ve Güney Kore gibi ülkelerde bulunan modern tasarım ve Ar-Ge merkezlerinden aldığı destekle yeni nesil müşteriler için yenilikçi ürünler geliştirmeye odaklanmaktadır. Şirketin vizyonu, geleceğin mobilite ihtiyaçlarına uygun mühendislik ve teknolojiyi entegre ederek sürdürülebilirlik esasına dayanan öncü otomotiv çözümleri sunmaktır. Bu bağlamda, Hindistan'daki elektrikli araç dönüşümünün liderlerinden biri olarak faaliyet göstermekte; grup şirketleriyle sinerji yaratarak ve hükümet politikalarının şekillenmesinde aktif rol alarak sürdürülebilir mobiliteye geçiş sürecine katkı sağlamaktadır. Hindistan, İngiltere, Güney Kore, Tayland ve Endonezya'da üretim kapasitesine sahip olan Tata Motors, ürünlerini Afrika, Orta Doğu, Latin Amerika, Güneydoğu Asya ve SAARC ülkelerinde pazarlamaktadır. Şirketin geniş operasyonel yapısı, bünyesinde 90 konsolide iştirak, iki ortak operasyon, beş ortak girişim ve çok sayıda özkaynak yöntemiyle değerlendirilen iştiraki barındırmaktadır.
IVECO GROUP N.V. (EXM:IVG) Hakkında:
Iveco Group N.V. (EXM: IVG) işinizi ve daha sürdürülebilir bir toplumu ilerletme misyonunuzu güçlendiren benzersiz insanlara ve markalara ev sahipliği yapmaktadır. Yedi markanın her biri kendi özel iş alanında büyük bir güçtür: ağır, orta ve hafif ticari araçları tasarlayan, üreten ve pazarlayan öncü bir ticari araç markası olan IVECO; tarım, inşaat, denizcilik, enerji üretimi ve ticari araç sektörlerinde çok çeşitli gelişmiş güç aktarım teknolojilerinde dünya lideri olan FPT Industrial; toplu taşıma ve premium otobüs ve yolcu otobüsü markaları olan IVECO BUS ve HEULIEZ; yüksek düzeyde uzmanlaşmış savunma ve sivil koruma ekipmanları için IDV; büyük ölçekli ağır hizmet tipi taşocağı ve inşaat araçlarında lider olan ASTRA; ve hepsini destekleyen finansman kolu olan IVECO CAPITAL. Iveco Group dünya çapında 36.000 kişiyi istihdam etmekte olup 19 sanayi sitesine ve 31 Ar-Ge merkezine sahiptir. Daha fazla bilgi Iveco'nun www.ivecogroup.com adresindeki web sitesinde mevcuttur.
Genel Kısıtlamalar
Bu basın bülteninde açıklanan teklif (“Teklif”), TML CV Holdings PTE veya Hollanda yasalarına göre yeni kurulacak bir limited şirket (“Teklif Sahibi”) tarafından, Iveco Group N.V.'nin (“Iveco”) çıkarılmış ve tedavüldeki tüm adi hisseleri (“Hisseler”) üzerinde başlatılacaktır. Bu basın bülteni, Iveco Hisselerinin satın alma teklifi veya satma talebi teşkil etmemektedir.
Teklifin ihale dönemi başlamadan önce, Teklif Sahibi, Iveco hissedarlarının dikkatle incelemesi gereken bir teklif belgesi (“Teklif Belgesi”) yayınlayacaktır. Teklif, Hisselerin tüm sahiplerine eşit koşullarda hitap etmekte olup İtalya'da başlatılacak ve Amerika Birleşik Devletleri'ne de uzatılacaktır ve aşağıda belirtilenler dışında, İtalyan yasalarının öngördüğü açıklama yükümlülüklerine ve usul gerekliliklerine tabidir. ABD'li Iveco hissedarları, bu gerekliliklerin ABD iç ihale teklifi yasası ve uygulaması kapsamında geçerli olanlardan önemli ölçüde farklı olabileceğinin farkında olmalıdır. Teklif, ABD Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nun (“ABD Menkul Kıymetler Borsası Kanunu”) 14(e) Bölümü ve 14E Yönetmeliği'ne uygun olarak Amerika Birleşik Devletleri'ne uzatılmıştır ve ABD Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nun 14d-1(d) Kuralı'nda belirtilen geçerli muafiyetlere tabidir.
İtalya'daki yasalara ve uygulamalara uygun olarak ve ABD Borsalar Kanunu'nun 14e-5 Kuralı dahil olmak üzere yürürlükteki yasaların izin verdiği ölçüde, Teklif Sahibi, Teklif Sahibi'nin iştirakleri veya yukarıdakilerin herhangi bir temsilcisi veya aracıları (Iveco veya iştirakleri için acente veya benzer bir sıfatla hareket edenler), zaman zaman ve Teklif dışında, doğrudan veya dolaylı olarak, Amerika Birleşik Devletleri dışında, Teklifin kabul için açık kaldığı dönem öncesinde veya sırasında, Iveco hisselerini veya Iveco'daki bu tür hisselere dönüştürülebilen, takas edilebilen veya kullanılabilen herhangi bir menkul kıymeti satın alabilir veya satın alma ayarlamaları yapabilir. Bu alımlar, piyasada geçerli fiyatlardan veya müzakere edilmiş fiyatlardan özel işlemlerle gerçekleşebilir. Bu tür alımlar veya satın alma ayarlamaları hakkında İtalya'da bilgi kamuya açıklanırsa, bu bilgiler bir basın bülteni veya ABD'li Iveco hissedarlarını bu bilgilerden haberdar etmek için makul bir şekilde hesaplanan diğer yollarla duyurulacaktır. Ek olarak, İtalya'nın ve ABD menkul kıymetler yasalarının yürürlükteki yasalarına tabi olmak üzere, ABD Borsalar Kanunu'nun 14e-5 Kuralı dahil olmak üzere, Teklif Sahibi'nin finansal danışmanları veya ilgili iştirakleri, Iveco'nun menkul kıymetlerinde olağan seyirdeki alım satım faaliyetlerinde bulunabilirler ve bu faaliyetler bu tür menkul kıymetlerin alımlarını veya satın alma ayarlamalarını içerebilir.
ABD yasaları tarafından sağlanan kurallara ve muafiyetlere uymak amacıyla, İngilizceye çevrilmiş bir Teklif Belgesi, Amerika Birleşik Devletleri'nde ikamet eden Hisse sahiplerine sunulmaktadır. Teklif Belgesinin İngilizce versiyonu sadece nezaket çevirisidir ve Teklif Belgesinin İtalyanca versiyonu, CONSOB'un (İtalyan Menkul Kıymetler Borsası) onayına sunulacak tek belge olacaktır.
ABD'li hissedarların, Iveco, Teklif Sahibi veya ilgili iştiraklerinden herhangi biri, veya ilgili görevlileri veya direktörlerinden bazıları veya tamamı Amerika Birleşik Devletleri dışında ikamet edebileceğinden, Amerika Birleşik Devletleri içinde tebligat yapmaları veya Amerika Birleşik Devletleri federal menkul kıymetler yasalarının sivil sorumluluk hükümleri veya diğer ABD yasaları temelinde verilen ABD mahkemelerinin kararlarını onlara karşı icra etmeleri mümkün olmayabilir. Iveco, Teklif Sahibi ve/veya ilgili görevlileri veya direktörlerine (uygun olduğu şekilde) ABD yasalarının ihlalleri nedeniyle ABD dışındaki bir mahkemede dava açmak mümkün olmayabilir. Ayrıca, Teklif Sahibi veya Iveco veya ilgili iştiraklerinin, uygun olduğu şekilde, kendilerini bir ABD mahkemesinin kararına tabi tutmaya zorlamak mümkün olmayabilir. Ek olarak, ABD federal menkul kıymetler yasalarının sivil sorumluluk hükümleri temelinde ABD dışında orijinal davaları veya ABD mahkemelerinin kararlarının icrası için davaları icra etmek zor olabilir.
Teklifin tamamlanması halinde, ABD federal gelir vergisi ve geçerli ABD eyalet ve yerel, ayrıca ABD dışı vergi yasaları uyarınca sonuçları olabilir. Her Iveco hissedarının, Teklifin vergi sonuçları hakkında bağımsız profesyonel danışmanlarına derhal başvurması rica olunur.
ABD MENKUL KIYMETLER VE BORSALAR KOMİSYONU VEYA ABD'NİN HERHANGİ BİR EYALETİNDEKİ HERHANGİ BİR MENKUL KIYMETLER KOMİSYONU VEYA DİĞER DÜZENLEYİCİ MAKAMLAR, TEKLİFİ VEYA BU DUYURUYU ONAYLAMAMIŞ VEYA ONAYLAMAYI REDDETMEMİŞ, TEKLİFİN ADİLLİĞİ VEYA ESASLARI HAKKINDA BİR KARAR VERMEMİŞ VEYA BU DUYURUNUN VEYA HERHANGİ BİR TEKLİF BELGESİNİN DOĞRULUĞU VEYA EKSİKSİZLİĞİ HAKKINDA BİR GÖRÜŞ BİLDİRMEMİŞTİR. BUNUN AKSİNE HERHANGİ BİR BEYAN, AMERİKA BİRLEŞİK DEVLETLERİ'NDE CEZAİ BİR SUÇTUR.
Teklif, Teklif Sahibi tarafından Kanada, Japonya, Avustralya veya yetkili makamların izni veya Teklif Sahibi'nden başka yükümlülükler olmaksızın bu tür Teklifin yapılmasının yasak olduğu diğer herhangi bir ülkede (Kanada, Japonya ve Avustralya dahil olmak üzere bu tür ülkeler, topluca “Diğer Ülkeler”) başlatılmamış ve teşvik edilmeyecektir; ne de Diğer Ülkelerin iletişim araçları veya ulusal veya uluslararası ticareti (posta ağı, faks, teleks, e-posta, telefon ve internet dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere) kullanılarak, ne de Diğer Ülkelerin finansal aracılarından herhangi birinin herhangi bir yapısı aracılığıyla veya başka herhangi bir şekilde yapılmayacaktır.
Bu basın bülteninin kopyası veya ilgili kısımları ile Teklif ile bağlantılı olarak çıkarılacak herhangi bir sonraki belgenin kopyası, doğrudan veya dolaylı olarak Diğer Ülkelere gönderilmemeli veya herhangi bir şekilde iletilmemeli veya dağıtılmamalıdır. Yukarıda bahsedilen belgeleri alan herhangi bir taraf, bunları Diğer Ülkelere dağıtmamalı, göndermemeli veya iletmemelidir (ne posta ne de başka herhangi bir yöntem veya iletişim veya ticaret aracıyla).
Bu basın bülteni, Teklif ile bağlantılı olarak çıkarılmış veya çıkarılacak olan diğer herhangi bir belge gibi, Diğer Ülkelerde ikamet eden taraflara finansal araç satın alma teklifi veya satma teklifi talebi teşkil etmez ve bu şekilde yorumlanamaz. Bu ülkelerin yerel yasalarının geçerli hükümlerine uygun olarak özel yetkilendirme olmaksızın veya bu hükümlerden sapma olmaksızın Diğer Ülkelerde hiçbir menkul kıymet teklif edilemez veya satılamaz. İtalya ve Amerika Birleşik Devletleri dışındaki ülkelerde ikamet eden taraflarca Teklifte yapılan ihaleler, yasalar veya düzenleyici hükümler tarafından öngörülen belirli yükümlülüklere veya kısıtlamalara tabi olabilir. Teklife katılmak isteyen taraflar, bu yasalara uymaktan münhasıran sorumludur ve bu nedenle Hisselerini Teklife sunmadan önce, bu tarafların olası varlıklarını ve uygulanabilirliklerini kendi danışmanlarına danışarak doğrulamaları gerekmektedir.
Geleceğe Yönelik Beyanlar
Bu basın bülteninde yer alan, rekabetçi güçler; iş stratejisi; gelecekteki finansal durum veya faaliyet sonuçları; bütçeler; gelir, kar, hisse başına kazanç (veya zarar), sermaye harcamaları, temettüler, likidite, sermaye yapısı veya diğer finansal kalemlere ilişkin projeksiyonlar; maliyetler; ve yönetimin operasyonlar ve ürünlerle ilgili plan ve hedefleri dahil olmak üzere, geçmiş olaylara ilişkin beyanlar dışındaki tüm beyanlar geleceğe yönelik beyanlardır. Geleceğe yönelik beyanlar ayrıca Iveco Group'un bağımsız olarak gelecekteki performansına ilişkin beyanları da içerir. Bu beyanlar "e bilmek", "olacak", "beklemek", "olabilir", "gerekmelidir", "niyet etmek", "tahmin etmek", "ummak", "inanmak", "görünüm", "devam etmek", "kalmak", "doğru yolda", "tasarlamak", "hedeflemek", "amaçlamak", "gayret etmek", "tahmin", "projeksiyon", "olasılıklar", "plan" gibi terimler veya benzeri bir terminoloji içerebilir. Geleceğe yönelik beyanlar, gelecekteki performansın garantisi değildir. Aksine, mevcut görüş ve varsayımlara dayanmaktadırlar ve çoğu Şirketin kontrolü dışında olan ve tahmin edilmesi zor olan bilinen ve bilinmeyen riskler, belirsizlikler ve diğer faktörleri içerirler. Bu risk ve belirsizliklerden herhangi birinin gerçekleşmesi (veya Şirketin tahmin edemeyeceği bir şiddet derecesiyle ortaya çıkması) veya stratejik planlara ilişkin varsayımlar da dahil olmak üzere geleceğe yönelik beyanların temelini oluşturan diğer varsayımların yanlış olduğunun kanıtlanması durumunda, gerçek sonuçlar veya gelişmeler, geleceğe yönelik beyanlarda açıkça veya zımnen ifade edilen gelecekteki sonuç veya gelişmelerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Gerçek sonuçların geleceğe yönelik beyanlarda öngörülenlerden önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek faktörler, riskler ve belirsizlikler arasında diğerlerinin yanı sıra şunlar bulunmaktadır: Rusya-Ukrayna savaşının bilinmeyen süresi ile ekonomik, operasyonel ve finansal etkileriyle ilgili devam eden belirsizlikler; endüstri kapasite kısıtlamaları, tedarikçi canlılığı sorunları, malzeme mevcudiyeti ve ilgili fiyat oynaklığı dahil olmak üzere tedarik zinciri kesintileri ve küresel lojistik kısıtlamaları; Üretken Yapay Zekanın potansiyel toplu kullanılabilirliği nedeniyle siber güvenlik veya veri gizliliği olaylarına karşı artan kırılganlık; tüketici güvenini ve sermaye malları ile sermaye mallarıyla ilgili ürünlere yönelik dünya çapındaki talebi etkileyen birçok birbiriyle ilişkili faktör, mevcut makroekonomik ve jeopolitik sorunların neden olduğu talep belirsizliği dahil; bankacılık, para ve maliye politikasına ilişkin hükümet politikalarındaki değişiklikler; özellikle tarım, çevre, borç indirimi ve sübvansiyon program politikaları, ticaret ve ticaret ve altyapı geliştirme gibi sermaye mallarıyla ilgili konulara ilişkin mevzuat; yaptırımlar, ithalat kotaları, sermaye kontrolleri ve tarifeler dahil olmak üzere uluslararası ticaret ve yatırıma ilişkin hükümet politikaları; tarifeler, yaptırımlar, ambargolar ve ticaret savaşlarının uygulanmasından kaynaklanan uluslararası ticaretteki oynaklık; rekabet ettiğimiz çeşitli endüstrilerdeki rakiplerin eylemleri; yeni teknolojilerin geliştirilmesi ve kullanılması ve teknolojik zorluklar; motor emisyonları, güvenlik veya ürünlerimizin diğer yönleri ile ilgili yeni uyum gerekliliklerinin yorumlanması veya benimsenmesi; kapasite ve tedarik kısıtlamaları ve aşırı envanter seviyeleri dahil olmak üzere üretim zorlukları; iş ilişkileri; faiz oranları ve döviz kurları; enflasyon ve deflasyon; enerji fiyatları; tarım emtialarının fiyatları; konut başlangıçları ve diğer inşaat faaliyetleri; finansman sağlama veya mevcut borcu yeniden finanse etme yeteneğimiz; yeni ve kullanılmış araçlar üzerindeki fiyat baskısı; bayi ve tedarikçi davaları, 19 Temmuz 2016'da açıklanan Iveco Group'un AB antitröst soruşturmasının çözümünden sonra çeşitli yargı bölgelerindeki ikincil özel davalar, fikri mülkiyet hakları anlaşmazlıkları, ürün garantisi ve kusurlu ürün iddiaları ile emisyon ve/veya yakıt ekonomisi düzenleyici ve sözleşmesel sorunlar dahil olmak üzere çok çeşitli konularda bekleyen dava ve soruşturmaların çözümü; Iveco Group ve tedarikçileri ile bayilerinin bilgi teknolojisi altyapısına yönelik güvenlik ihlalleri, siber güvenlik saldırıları, teknoloji arızaları ve diğer kesintiler; ürünlerimize ilişkin güvenlik ihlalleri; operasyonlarımızı, tedarik zincirlerimizi, dağıtım ağımızı etkileyebilecek jeopolitik tehditlerin (örneğin Çin Ticaret gerilimleri) daha fazla gelişimi ve küresel ve bölgesel düzeylerde ekonomik ve finansal koşulların olumsuz evrimleri; siyasi ve sivil huzursuzluk; diğer pandemiler, terör saldırıları veya Avrupa'da ve başka yerlerde savaş eylemleri dahil olmak üzere sermaye ve finans piyasalarının oynaklığı ve bozulması; stratejik planımızın bir parçası olarak iş girişimlerimizden beklenen faydaları gerçekleştirme yeteneğimiz; satın almalarımızdan, ortak girişimlerimizden, stratejik ittifaklarımızdan veya elden çıkarmalarımızdan ve diğer benzer risk ve belirsizliklerden beklenen faydaların tamamını gerçekleştiremememiz veya gerçekleştirmede gecikme ve yukarıdakilerle ilgili riskleri yönetmedeki başarımız.
Geleceğe yönelik beyanlar, bazen üçüncü taraflardan alınan tahmin ve verilere dayanan, bu basın bülteninde açıklanan faktörlere ilişkin varsayımlara dayanmaktadır. Bu tür tahminler ve veriler genellikle revize edilir. Gerçek sonuçlar, çoğu Iveco Group'un kontrolü dışında olan bir dizi risk ve belirsizlik nedeniyle geleceğe yönelik beyanlardan önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Geçerli kuralların gerektirdiği durumlar haricinde, Iveco Group, bu duyurudaki geleceğe yönelik beyanları, beklentilerdeki herhangi bir değişikliği veya bu geleceğe yönelik beyanların dayandığı olay, koşul veya durumlardaki herhangi bir değişikliği yansıtmak üzere sağlama, güncelleme veya revize etme niyetini açıkça reddeder. Iveco Group'un finansal sonuçlarını potansiyel olarak önemli ölçüde etkileyebilecek faktörler de dahil olmak üzere Iveco Group hakkında daha fazla bilgi, Iveco Group'un geçerli düzenlemeler kapsamındaki raporlarında ve başvurularında yer almaktadır.
Kaynak: Basın Bülteni
https://www.tatamotors.com/
www.ivecogroup.com
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder
Yorumlarınız Bizim İçin Değerlidir..